星韵经典案例（一）| 35天快速重整，助力数字经济企业复工复产 ——A公司预重整转重整案
发布时间：
2025-02-08
随着投票时间截止，A公司预重整案转重整案第一次债权人会议以各表决组全部参会和全票赞成通过重整计划。历时35天重整，A公司这家数字经济企业实现复工复产。
市场突变，营收骤跌
A公司是一家专注于AI教育领域的创新型企业，具备完整的研发、销售、运营链条。旗下自主设计的学习平台基于人工智能大数据和算法，为学生提供指导和为教师提供参考，还可以通过分析学生的学习行为与掌握程度，定制个性化的学习路径，提升学生的学习效率和教师的教学效果，推动教育数字化发展。成立4年时间，培育了2000余家教培客户点。
因行业发展环境、市场环境突变，A公司的教培客户大量歇业，公司营收骤减。起初，公司创始人尝试通过借款挽救公司，但并不理想，反而使公司债务规模扩大、经营陷入困境，公司及有关人员均因被执行案件被采取限制消费等执行措施。
停业后，公司创始人没有放弃挽救公司，及时向法院申请预重整。法院经审查决定对A公司启动预重整，并指定浙江星韵律师事务所担任A公司临时管理人。
转、平、协、快推进重整程序
程序转换：预重整期间，临时管理人对A公司商标等无形资产变现预期、公司业务前景、潜在意向投资人投资意愿、职工诉求等情况进行全面了解，准确识别重整价值和重整可行性，通过庭外重组与庭内重整的衔接降低重整成本、提高重整成功率。在确定意向投资人后，及时转换为重整程序。
平稳纾困：初期，各类问题频出、各方矛盾尖锐——意向投资人一时难以确定、有限的重整投资对价难以满足高额债权、职工迫切希望拿回欠薪而投资人倾向于分期支付投资款、债务人对重整成本预估错误——导致重整进展困难。为此，临时管理人多次组织各方沟通，及时了解矛盾点、梳理意见并强调重整目标。最终，各方同意让步为重整减负：原投资人、创始人债务予以转移并撤回债权申报，其余职工债权与普通债权全额清偿，管理人报酬协商予以减让，意向投资人以一次性支付重整投资对价代替原分期付款方案。
与执协作：因职工欠薪案件已进入执行程序，A公司核心人员被采取了限制消费措施，但其表示希望在预重整关键时期外出联系上下游企业。临时管理人分析后认为，核心人员确存在出行需求，故向法院执行部门申请对该核心人员暂时解除限制消费措施，法院执行部门经审核予以同意，促成了核心人员在特定时间内顺利完成了业务衔接。在意向投资人支付全部重整投资对价后，管理人即向法院申请进行司法信用修复，提前修复了司法信用，使企业回归正常。
快速复产：鉴于教育数字化转型的概念逐渐进入大众视野，把握机遇尽快恢复经营对A公司尤其重要，A公司希望在管理人监督下自行管理财产和营业事务，经向法院申请获得批准，助力企业在修复司法信用后快速复工复产。
2024年3月，春暖大地
春暖大地，微风、嫩芽与希望比肩而来。历时35天，法院裁定批准重整计划并终止重整程序。
次日，管理人即完成了全部债权清偿款项支付工作，近百名职工在拿到拖欠工资后纷纷表达感谢。
经过各方努力，A公司预重整案转重整案顺利办结。
A公司作为数字经济企业，在重整期间迅速招回了老员工，已有30余名老员工返岗，解决了人才流失的难题；各项专利、软件著作权等知识产权仍可以在企业中继续使用，发挥了资产的最大价值；在产品上，立足原有的技术底蕴，积极推动教育行业数字化转型，成功保留了企业的运营价值，本案是挽救中小微企业的优秀实践成果。
星韵所始创于1985年1月，系浙江省破产管理人协会、杭州市破产管理人协会理事单位，第一批《浙江省人民法院破产案件管理人名册》入册机构之一（杭州中院辖区）（2007年9月），已列入浙江省高院第一批破产案件一级管理人名册（2024年8月）。自入册以来，星韵所作为管理人/清算组承办了百余件企业破产/强制清算案件，具有丰富的办案经验和专业的管理人团队，已成功办理了多件重整及预重整案件。
文/朱乃一 律师